长江证券保荐国能日新IPO项目质量评级C级 承销保荐佣金率较高(2024-06-01)

专题：券商IPO项目执业质量评级

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　（一）公司基本情况

　　全称：国能日新科技股份有限公司

　　简称：国能日新                             

　　代码：301162.SZ

　　IPO申报日期：2020年11月24日

　　上市日期：2022年4月29日

　　上市板块：创业板

　　所属行业：软件和信息技术服务业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：长江证券

　　保荐代表人：伍俊杰，陈超

　　IPO承销商： 长江证券承销保荐有限公司

　　IPO律师：北京市通商律师事务所

　　IPO审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　发行人调整收入确认方法对报告期及以后各年度营业收入、净利润的具体影响金额披露不充分；报告期内客户与竞争对手重叠的具体情形披露不充分；报告期内发行人与南瑞集团、金风科技及其下属公司交易的具体公司名称及对应划分的产品应用端、产品类别、业务获取方式，合同金额、期限及报告期内确认的收入金额、毛利情况、期末应收款项余额及期后回款情况披露不充分；问询轮数为3轮。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天， 国能日新的上市周期是522天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　国能日新承销保荐佣金率为9.40%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人长江证券2022年度IPO承销项目平均佣金率6.92%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日涨幅40.93%。      

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月涨幅107.38%。

　　（9）发行市盈率

　　国能日新的发行市盈率为61.30倍，行业均数49.69倍，公司高于行业23.36%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资4.33亿元，实际募资8.00亿元，超募比例84.62%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2022年，公司营业收入较上一年度同比增长19.78%，营业利润较上一年度同比增长0.67%，净利润较上一年度同比增长12.61%，归母净利润较上一年度同比增长13.36%，扣非归母净利润较上一年度同比增长6.85%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率3.98%。

　　（三）总得分情况

　　国能日新IPO项目总得分为79.5分，分类C级。影响国能日新评分负面因素是：公司信披质量待提高，上市周期较长，发行费用率较高，超募比例较高。这综合表明，虽然公司短期内业绩表现较好，但信披质量待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。