大摩：首予友邦保险“增持”评级 目标价96港元

摩根士丹利发布研究报告称，首予友邦保险（01299）“增持”评级，目标价96港元。公司最近股价走软主要由于市场对其中国业务的不合理担忧，但该行认为其基本面仍然稳固，整体市场销售持续强劲复苏，将会支持估值反弹。

该行预计，友邦保险主要市场将持续强劲增长，料友邦中国在中期内仍可实现双位数新业务价值年复合增长率，其香港MCV业务的大幅增长仍将持续，预测友邦来自MCV业务的新业务价值将在2026年超过2018年的高位，又指新业务价值和盈利持续增长有助于缓解市场担忧并推动重估。