海通证券保荐骏成科技IPO项目质量评级C级 被明确要求提高信披质量 发行市盈率较高(2024-06-02)

专题：券商IPO项目执业质量评级

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　　（一）公司基本情况

　　全称：江苏骏成电子科技股份有限公司

　　简称：骏成科技                                

　　代码：301106.SZ

　　IPO申报日期：2020年12月30日

　　上市日期：2022年1月28日

　　上市板块：创业板

　　所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：海通证券

　　保荐代表人：何立，吴俊

　　IPO承销商：海通证券股份有限公司

　　IPO律师：上海市金茂律师事务所

　　IPO审计机构：中天运会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　首轮问询要求保荐人、申报会计师说明对技术服务商的最终销售核查情况，回复意见未见相关内容，未见市场竞争格局相关内容；发行人被要求提高信息披露质量，确保问询回复文件及申报文件的真实、准确、完整；发行人新三板申报材料和挂牌期间的公告与本次发行申请文件存在多项差异，被要求说明报告期内出现较多信息披露不一致情况的具体原因，会计基础是否规范，内部控制制度是否健全且被有效执行；问询轮数为3轮。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天， 骏成科技的上市周期是395天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　骏成科技承销保荐佣金率为7.94%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人海通证券2022年度IPO承销项目平均佣金率6.86%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日涨幅15.69%。       

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价下跌29.64%。

　　（9）发行市盈率

　　骏成科技的发行市盈率为56.42倍，行业均数33.66倍，公司高于行业67.62%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资6.85亿元，实际募资6.85亿元，预计募资金额与实际募资金额持平。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2022年，公司营业收入较上一年度同比增长12.02%，营业利润较上一年度同比增长22.13%，净利润较上一年度同比增长15.53%，归母净利润较上一年度同比增长15.53%，扣非归母净利润较上一年度同比增长1.55%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.59%。

　　（三）总得分情况

　　骏成科技IPO项目总得分为72分，分类C级。 影响骏成科技评分负面因素是：公司信披质量待提高，发行费用率较高，发行市盈率较高，上市三个月股价下跌。这综合表明，虽然公司短期内业绩表现较好，但信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。