国新证券保荐德石股份IPO项目质量评级B级 上市周期较长(2024-06-02)

专题：券商IPO项目执业质量评级

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　　（一）公司基本情况

　　全称：德州联合石油科技股份有限公司

　　简称：德石股份                                

　　代码：301158.SZ

　　IPO申报日期：2020年11月9日

　　上市日期：2022年1月17日

　　上市板块：创业板

　　所属行业：专用设备制造业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：国新证券

　　保荐代表人：付玉龙，梁立群

　　IPO承销商：国新证券股份有限公司

　　IPO律师：北京市天元律师事务所

　　IPO审计机构：中喜会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　发行人被要求结合同行业可比公司 2020 年度报告的相关数据，补充披露 2020 年发行人相关财务指标与同行业可比公司对比情况，分析并披露差异的原因及合理性；申报材料未披露一致行动协议具体有效期；问询轮数为3轮。

　　（2）监管处罚情况

　　报告期内，发行人及其子公司共受到1项行政处罚。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天， 德石股份的上市周期是435天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　德石股份承销保荐佣金率为4.72%，低于整体平均数5.19%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日涨幅70.01%。       

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月涨幅49.81%。

　　（9）发行市盈率

　　德石股份的发行市盈率为41.62倍，行业均数43倍，公司低于行业3.21%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资4.37亿元，实际募资5.88亿元，超募比例34.66%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2022年，公司营业收入较上一年度同比增长10.59%，营业利润较上一年度同比增长22.56%，净利润较上一年度同比增长22.58%，归母净利润较上一年度同比增长22.58%，扣非归母净利润较上一年度同比增长29.79%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.19%。

　　（三）总得分情况

　　德石股份IPO项目总得分为88分，分类B级。 影响德石股份评分负面因素是：公司信披质量待提高，受到行政处罚，上市周期较长。这综合表明，虽然公司短期内业绩表现较好，但信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。